Les États-Unis minent les chaînes d’approvisionnement mondiales en semi-conducteurs

Auteurs : William A Reinsch et Emily Benson, SCRS

Le 7 octobre 2022, le Bureau américain de l’industrie et de la sécurité a publié de nouvelles réglementations sur les exportations de semi-conducteurs et de certains équipements de fabrication de semi-conducteurs. Les règles tentent de bloquer l’accès chinois aux puces d’intelligence artificielle haut de gamme grâce à une combinaison de nouveaux contrôles sur les logiciels, les personnes, les transferts de connaissances, les équipements de fabrication et les composants américains intégrés dans des produits étrangers.

Les nouvelles règles constituent un changement significatif dans une politique de contrôle des exportations que les États-Unis mènent depuis près de 30 ans. La politique précédente visait à maintenir les adversaires, principalement la Chine, une ou deux générations derrière les États-Unis sur le plan technologique. Dans le cadre de cette politique, les États-Unis augmenteraient le niveau des contrôles à mesure que de nouvelles technologies émergeraient, avant de libérer les générations plus anciennes pour l’exportation.

En d’autres termes, les commandes étaient une cible mobile délibérée. Cela a eu trois effets. La Chine s’est vu refuser l’accès à la technologie la plus avancée. Les entreprises américaines ont pu vendre des technologies plus anciennes à la Chine et utiliser les revenus générés pour la recherche et le développement. Et la fourniture de technologies américaines plus anciennes à la Chine a réduit l’incitation au développement d’alternatives chinoises.

La détérioration des relations entre les États-Unis et la Chine ainsi que la prise de conscience que le troisième point ci-dessus avait des rendements décroissants – la Chine s’est engagée sur sa propre voie de développement technologique indépendant il y a de nombreuses années – ont conduit à la mise en œuvre des nouvelles règles américaines. La principale différence dans la nouvelle politique est la création d’une ligne de contrôle technologique que l’administration américaine actuelle n’a pas l’intention de déplacer.

Les États-Unis ont changé leur politique, passant de la simple tentative de maintenir la Chine à la recherche active de la dégradation de ses capacités militaires. Maintenir les contrôles à l’exportation au même niveau, quels que soient les développements technologiques futurs, signifie que l’univers des articles et des technologies contrôlés deviendra beaucoup plus vaste avec le temps. Cela signifie également que l’application deviendra plus difficile et que le coût pour les producteurs américains augmentera.

L’impact à court terme des nouvelles règles semble être assez faible pour les fabricants de puces, car un nombre relativement restreint de puces ont été directement concernées. Mais il a été plus important pour les équipementiers, qui ont un marché important en Chine. L’évaluation de l’impact à long terme nécessite l’examen de trois questions. Quel sera l’effet des nouvelles règles sur les revenus des entreprises américaines ? Les nouveaux contrôles accéléreront-ils la politique chinoise de développement technologique indigène ? Les nouveaux contrôles finiront-ils par conduire à une « conception hors », un scénario dans lequel d’autres pays développent des produits qui ne contiennent aucune technologie américaine et sont donc hors du champ d’application des contrôles américains à l’exportation ?

Actuellement, ces questions ne peuvent pas être complètement résolues, mais il y a quelques indices sur ce qui pourrait arriver. En ce qui concerne les revenus des entreprises américaines, l’impact immédiat sera probablement faible sur les fabricants de puces et important sur les fabricants d’équipements. Au fil du temps, à mesure que l’univers des articles contrôlés se développera, l’impact négatif sur les revenus augmentera également et les entreprises américaines pourraient se retrouver à court de capitaux. Cela affectera négativement leurs dépenses de recherche et développement sur les technologies de génération future au détriment de la compétitivité des entreprises.

En ce qui concerne les politiques de la Chine, les nouvelles règles américaines accéléreront presque certainement les plans de la Chine pour le développement de la technologie indigène. Celles-ci étaient déjà en cours, mais la nature radicale des nouvelles règles poussera la Chine à agir plus rapidement. Un rapport au 20e Congrès du Parti en octobre 2022 comprenait le mandat de « parvenir à une plus grande autonomie et à une plus grande force dans la science et la technologie ». Ils pourraient également augmenter la surcapacité chinoise de puces héritées, ce qui réduirait encore les revenus des entreprises américaines.

La troisième question est plus difficile à prévoir. Nous avons déjà vu le phénomène de « conception out » – notamment dans le cas des satellites de communication commerciaux à la fin des années 1990 et au début du XXIe siècle. À court terme, il ne semble pas y avoir de pays capables de développer des puces ou des équipements entièrement exempts de technologie américaine, mais le « court terme » dans l’industrie des semi-conducteurs est une question de quelques années.

Comme les contrôles américains couvrent de plus en plus d’articles, les incitations à développer des alternatives non américaines augmenteront et nous pourrions assister à une répétition de l’épisode satellitaire, qui a vu la part de marché mondiale de l’industrie satellitaire américaine passer de 75 % à 25 % dans un quelques années.

À long terme, les règles pourraient présenter des défis importants aux entreprises américaines pour maintenir leur part de marché et leurs attentes en matière de revenus. Les entreprises américaines seront inévitablement confrontées à une concurrence accrue de la Chine alors qu’elle poursuit sa propre voie de développement indépendant, et les entreprises pourraient également faire face à une nouvelle concurrence d’autres sources attirées sur le marché par les contraintes américaines à l’exportation. Ce ne sera pas un problème immédiat puisque les barrières à l’entrée dans cette industrie sont très élevées en termes de capital et d’expertise technologique. Mais plus longtemps les contrôles restent les mêmes ou s’étendent, plus il est probable que la concurrence s’intensifiera.

Cette situation présente des opportunités pour les autres nations asiatiques dans deux directions opposées. Premièrement, alors que les entreprises existantes cherchent à supprimer le contenu chinois de leurs chaînes d’approvisionnement, elles chercheront d’autres sites de fabrication. L’Asie du Sud-Est est un choix évident, bien que les opportunités varient d’un pays à l’autre. Deuxièmement, les nouveaux entrants sur le marché cherchant à développer des produits sans la technologie américaine pourraient considérer l’Asie comme un emplacement approprié pour certaines parties de leurs nouvelles chaînes d’approvisionnement.

Plusieurs pays de la région ont une expérience significative à la fois dans la fabrication de puces et dans d’autres parties de la chaîne d’approvisionnement, y compris l’assemblage, les tests et l’emballage. Le Japon a déjà rejoint les États-Unis pour appliquer des contrôles supplémentaires sur les produits semi-conducteurs, et d’autres, comme la Corée du Sud et Taïwan, subissent une pression croissante pour les rejoindre. Alors que les États-Unis examinent les effets des contrôles actuels et futurs, ils doivent tenir compte non seulement des limites et des coûts des contrôles, mais aussi des coûts politiques et économiques qu’ils demandent aux pays alliés d’assumer.

William A. Reinsch est titulaire de la chaire Scholl en commerce international au Centre d’études stratégiques et internationales (CSIS) et conseiller principal chez Kelley, Drye & Warren LLP.

Emily Benson est directrice du projet sur le commerce et la technologie et agrégée principale de la chaire Scholl en commerce international au SCRS.