Le Vietnam se connecte à l’électronique mondiale

Le Vietnam bénéficie actuellement des blocages de la COVID-19 en Chine et des tensions géopolitiques entre les États-Unis et la Chine, en particulier dans la fabrication électronique.

Le pays a flirté avec sa propre politique zéro-COVID-19 et ses confinements en 2021, mais a rapidement changé de cap pour faire vacciner les deux tiers de sa population d’ici décembre 2021.

Auteur : Suiwah Leung, ANU

La nouvelle a révélé qu’Apple déplacerait sa production d’iPad de la Chine au Vietnam en juin 2022. Le chinois Xiaomi a également déplacé la production de certains de ses appareils au Vietnam en juin 2021 grâce aux investissements de DBG Technology, une filiale de DBG Electronics Investment Limited de Hong Kong.

Samsung, l’un des premiers entrants au Vietnam, a investi dans une usine de fabrication de 670 millions de dollars américains dans la province septentrionale de Bac Ninh en 2014. Il a augmenté son investissement à 17,3 milliards de dollars américains à l’échelle nationale en un peu plus d’une décennie. Intel, un autre des premiers entrants, a ouvert une installation d’assemblage et de test de semi-conducteurs d’un milliard de dollars américains à Ho Chi Minh-Ville en 2006. Elle a réalisé des investissements supplémentaires en 2019 et 2020, portant le total à 1,5 milliard de dollars américains. En effet, tous ces investissements directs étrangers (IDE) ont donné lieu à un dicton populaire selon lequel « la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine est terminée et le Vietnam est le vainqueur ».

Entre 2010 et 2020, les exportations d’électronique, d’ordinateurs et de composants du Vietnam ont augmenté à un taux annuel moyen de 28,6 %, avec une croissance à deux chiffres même dans les années qui ont précédé les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et les blocages liés au COVID-19. C’était principalement le résultat des réformes nationales du milieu des années 2000, à savoir la loi de 2005 sur les entreprises et la loi de 2000 sur l’investissement.

Ces réglementations, pleinement mises en œuvre en 2015, permettent aux entreprises étrangères d’acquérir des participations majoritaires dans des entreprises nationales. Cela permet au Vietnam de participer au commerce mondial des pièces et composants, car les entreprises étrangères de ces réseaux de production ne sont plus intéressées par des coentreprises avec des entreprises locales. Ils préféreraient devenir propriétaires pour contrôler la qualité et assurer la livraison des marchandises dans les délais.

Les coûts de faire des affaires dans les villes vietnamiennes ont été considérablement réduits au milieu des années 2000, rendant le Vietnam compétitif au niveau régional. Les IDE ont augmenté rapidement et ont été suralimentés par la stratégie dite Chine Plus Un poursuivie par les multinationales, en particulier dans l’électronique.

En tant qu’exportateur d’électronique, le Vietnam est passé de la 47e place en 2001 à la 10e en 2020 avec une valeur d’exportation égale à 1,8 % de la valeur mondiale des exportations d’électronique. La question est de savoir si cette croissance rapide est durable compte tenu de l’évolution de l’avantage comparatif du Vietnam et si le Vietnam peut consolider sa position de plaque tournante mondiale de la fabrication d’électronique.

La baisse des coûts de main-d’œuvre est un avantage évident pour Hanoï. Les coûts horaires de la main-d’œuvre manufacturière en Chine et au Vietnam ont augmenté entre 2016 et 2020, mais ils ont augmenté plus lentement au Vietnam. En 2020, les coûts de main-d’œuvre manufacturière du Vietnam représentaient environ la moitié de ceux de la Chine. Les tarifs commerciaux de l’électricité étaient inférieurs de 0,3 $ US à Hô-Chi-Minh-Ville par rapport à Shanghai, tandis que le temps nécessaire pour obtenir une connexion électrique était un jour plus rapide pour les entreprises et les ménages.

D’autres réformes administratives comprennent l’amélioration de l’efficacité de la déclaration des revenus et la réduction des taux d’imposition globaux de 2 %. Le seul impôt important pour les grandes entreprises étrangères de haute technologie est l’impôt sur le revenu des sociétés, qui est de 5 à 7 % inférieur à celui de la Chine. Ces sociétés bénéficient également jusqu’à quatre ans d’exonérations d’impôt sur les sociétés.

Le gouvernement vietnamien a été proactif, avec un succès apparent dans la promotion des investissements étrangers dans la fabrication de produits électroniques et dans l’intégration du Vietnam dans les réseaux de production mondiaux. Mais les problèmes à plus long terme doivent être résolus pour faire du pays un centre de fabrication de haute technologie.

Une grande partie de la fabrication de produits électroniques au Vietnam se concentre actuellement sur les activités intermédiaires de la chaîne d’approvisionnement – l’assemblage de produits finis destinés à l’exportation par des sociétés étrangères. Les activités en amont telles que la conception de produits et la production de sous-composants se déroulent dans d’autres pays. Les États-Unis et la Corée du Sud achèvent souvent la conception des produits, tandis que la Chine se charge de la production des sous-composants. Des activités en aval telles que la vente et la distribution ont également lieu à l’étranger.

Cela explique pourquoi la valeur ajoutée du Vietnam aux exportations manufacturières n’est, en moyenne, que de 55 %. Dans la mesure où une part importante des exportations de produits électroniques n’est pas locale, les entreprises vietnamiennes ne peuvent pas tirer pleinement parti des accords de libre-échange tels que l’accord de libre-échange UE-Vietnam finalisé en 2019.

Pour remonter la chaîne de valeur, le Vietnam a un besoin urgent de perfectionner sa main-d’œuvre. Cela fournira potentiellement aux entreprises étrangères « mobiles » la main-d’œuvre qualifiée dont elles ont besoin pour développer leur production. Il permettra la production locale de composants électroniques afin que l’expertise puisse être développée dans le pays pour faire face aux nouvelles conceptions et dispositifs que les sociétés «mères» mettent sur le marché.

Le déficit d’expertise est actuellement comblé par des expatriés et certains Viet Kieus revenant d’outre-mer. Certains petits fabricants de composants sud-coréens déménagent au Vietnam pour approvisionner Samsung. Mais cette mesure à court terme ne peut remplacer l’éducation et la formation.

Le besoin de perfectionnement est reconnu par le gouvernement vietnamien dans sa stratégie de développement social et économique 2021-2030. Mais le gouvernement manque de sens de l’urgence, de mesures concrètes et d’objectifs quantifiés. Alors que la durée moyenne de la scolarité au Vietnam est de 10,2 ans – juste après Singapour au sein de l’ASEAN – son taux de scolarisation dans l’enseignement supérieur était de 28,6% en 2019.

Sur environ 6,9 millions de personnes en âge de suivre des études supérieures au Vietnam, un peu moins de deux millions sont inscrites dans des études supérieures. Ce chiffre doit doubler pour atteindre 3,8 millions pour que le Vietnam soit dans la même ligue que les autres pays à revenu intermédiaire supérieur d’ici 15 à 20 ans. Avec la démographie favorable du Vietnam qui devrait prendre fin d’ici 2040, il n’y a pas de temps à perdre pour perfectionner sa population.

Suiwah Leung est professeur agrégé honoraire d’économie à la Crawford School of Public Policy de l’Université nationale australienne.

Source : East Asia Forum